Calle del Duque de Medinaceli

El palacio que dio nombre a esta calle empezó siendo capricho de otro noble. Lo levantó el duque de Lerma, valido de Felipe III, antes de que la propiedad pasara a los Medinaceli, que lo habitaron casi tres siglos. La invasión napoleónica lo dejó tocado. Muerto el decimoquinto duque en 1873, el caserón quedó vacío y fue cayendo en ruina hasta que llegaron las piquetas. El derribo terminó en 1910, y en la esquina que daba al paseo del Prado se alzó el Hotel Palace. Con el solar despejado, el Ayuntamiento estiró la antigua calle de Jesús hasta la plaza de las Cortes y bautizó el tramo nuevo con el nombre del duque. El palacio tenía su capilla ducal, y allí se veneraba una imagen de Jesús Nazareno. Esa talla dio lugar a la basílica de Jesús de Medinaceli, una de las devociones más concurridas de la ciudad.

En febrero de 1714, Felipe V se retiró al palacio del duque de Medinaceli a guardar luto por la muerte de su primera esposa, María Luisa Gabriela de Saboya, por consejo de la Princesa de los Ursinos, según documenta Mesonero Romanos.